6月11日消息，最近几天的全球股市可谓鸡飞狗跳，一日上涨一日下跌，一会牛市一会熊市，一会小登一会老登，看的人眼花缭乱，躺在床上也是辗转反侧。
1）股市上蹿下跳，陈果高呼：费城半导体、韩国存储有望走A字。美国5月cpi高达4.2%，符合各大投行一致预期， 核心CPI 则低于预期，市场预期加息的概率降低；但是中东局势升级，特朗普把近期与伊朗达成的停火协议形容为史上被违反、破坏得最严重的协议； 特朗普称美国今晚将对伊朗实施“猛烈打击”，再度引发市场对通胀和地缘危机的担忧，刺激加息预期升温，黄金、风险资产集体下跌。
对于后世市，张忆东认为，6、7月全球股市行情依然谨慎、依然看空，依然强调灰犀牛的冲击力还没有过去，调整的时间和空间都不够，所以，建议投资组合要充分考虑短期风险承受能力，依然不建议操作太激进，不建议加杠杆抄底。
张忆东提到，全球资产定价之锚美债10年期收益率向上扰动的节奏和强度，将决定夏日寒风的惨烈程度：突破4.5%：科技股阶段性调整；若是达到4.7%–5.0%：终极顶部，行情调整进入短期恐慌阶段。（金石注：最新10年美债收益率已经突破4.5%达到4.56%）
陈果最新研判: 先保下限，再求上限，不排除韩国存储、费城半导体跟黄金一样走A字，沪指短期下行有限，老登有价值，再平衡是当务之急。
他认为，再平衡思路可以帮助大家平衡致远。所谓再平衡战术思路，热门赛道去伪存真，缩圈：把笃定业绩不会miss的留下 ，其他逐步再平衡换成 ：新老能源金融地产龙头+ 逐步增配 泡腾资产 / 新消费互联网龙头。
2）六氟化钨概念涨停潮，上市密集回应！A股依然是科技小登的天下，半导体材料成为最强主线，欧莱新材、华特气体、江丰电子、兴福电子、中船特气等批量20cm涨停；雅克科技、昊华科技、多氟多等10cm涨停。
而半导体材料中的六氟化钨和氦气则是核心中的核心。其中， 2026年受上游钨原料出口管制影响，日韩头部厂商产能大幅收缩，全球供给缺口接近30%，成为当前半导体产业链中供需矛盾最突出的关键材料，也推动了国内六氟化钨的国产替代进程。
海关出口数据显示，今年4月，国内六氟化钨出口均价达到149.79美元/千克，较1月出口均价上涨117.9%，并且4月出口量环比、同比均出现不同程度增长。
氦气是先进半导体制造中 不可替代的核心战略级辅助材料 ，被称为半导体产业的“隐形命脉”； 当前全球氦气资源高度集中在卡塔尔、美国、俄罗斯等少数国家，供应受地缘政治影响极大，而且 制程越先进，对氦气的需求越多。
对此，各大上市公司密集回应有关情况：①中船特气：公司近期关注到有媒体报道及市场传闻提及公司六氟化钨产品价格的事项。经公司核实，公司未公开披露过六氟化钨产品价格的相关信息。
②中巨芯公告称，高纯六氟化钨目前尚未签署新的任何具有法律约束力的长期或大额实质性订单协议。
③昊华科技：2025年度公司六氟化钨产品收入占公司2025年度营业收入的比重为0.13%，占比较低。
④中钨高新：目前公司没有进军六氟化钨市场的计划。公司主要向相关客户提供生产六氟化钨所用到的原材料钨粉。
3）李蓓看空AI，2年内泡沫有望破灭。在A股争议居高不下之际，各大知名分析师、私募们加入战场。
东方财富策略首席陈果认为，韩国存储、费城半导体有望走A，消费股遍地是黄金，沪指短期下行有限，老登有价值，再平衡是当务之急。
海通国际首席经济学家张忆东认为， 6、7月全球股市行情依然谨慎、依然看空，依然强调灰犀牛的冲击力还没有过去，调整的时间和空间都不够，所以，建议投资组合要充分考虑短期风险承受能力，依然不建议操作太激进，不建议加杠杆抄底。
网红分析师任泽平认为， 坚定看好科技牛，千金难买牛回头。任泽平认为，在牛市中做波段、风格切换等都是噪音，拿到过大结果的人才懂。放在历史的长河中，唯一能帮你长期战胜市场的方法只有一个：看得远，拿得住，赚得到。他还高呼，那些一直在预言危机、喊顶的人，很容易博取关注，但永远赚不到大钱。
半夏投资发布5月月报，李蓓认为，大模型卖算力，整个行业的ARR增速很可能显著放缓，6月很可能会进一步放缓，当市场看到这一变化，对未来2年甚至更长期的预期都会发生变化，AI的泡沫会就此破灭。
之所以说大模型月度收入增速放缓，依据就是Anthropic在5月28日公布收入470亿美元，而5月1号公布为440亿美元，环比增长不到10%，就得出了显著放缓的结论。
这个结论可能存在多个问题：一是5月还剩4天数据没公布；二是只看环比不看同比？三是，什么时候看公司业绩只看一个月数据了？
仅近用一个月的个股数据，他还类比当前“大模型放缓”就是“21年房地产中期放缓”，21年以后房地产量价齐跌，地产商破产，向下循环开启。
不过，下面三个说法还是有一定道理的——她认为，从长期价值投资角度，AI股票的三个硬伤：一是AI下游应用的商业模式并不好，大模型卖算力并不是一个好生意；二是AI上游设备竞争格局在恶化，无论光模块还是光芯片都出现了新的玩家；三是过去2年AI链条企业互相并购投资，资产负债表商都有大量商誉。
金石杂谈查询发现，半夏旗下主要私募产品今年均录得亏损， 半夏旗下 规模最大的某宏观对冲产品，历史收益很可观，近些年很差，今年亏损超10%，净值持续下行，规模持续缩水，半夏规模已不足50亿，曾经超过百亿。其核心仓位依旧是地产、建筑，尤其大部分长期仓位在港股。
4）近期美股上蹿下跳，重仓持有美股的但斌再度看好。 当前纳斯达克指数正处于阶段性高位调整周期，本轮下跌并非趋势反转，而是前期持续上涨后，市场对高估值的正常消化与情绪修复。结合市场规律与外部环境判断，本轮调整最迟在8月便可充分完成，随后市场有望开启年底上涨行情。
5）近期美股调整还有一个原因，那就是SpaceX、OpenAI、 Anthropic 等超级IPO引发资金分流担忧。不过高盛认为， “2026年创纪录的美国股票发行规模不会终结牛市。”
首先，IPO活动正在升温，但并未达到极端水平；其次，相对于整个股票市场而言，新增供给规模仍然有限；最后，大规模股票回购将抵消新增供给。
关于 SpaceX，根据招股安排，SpaceX计划发行约5.556亿股股份，每股135美元，募资总额约750亿美元，对应公司估值约1.77万亿美元，6月12日上市，成为全球最大的IPO新股。
根据《纽约时报》及Hill.com分析，SpaceX上市后预计将催生超过4400名百万富翁，其中约400名现任及前员工持有的股份价值可能超过1亿美元。据报道，公司历来多以股权而非现金作为员工报酬，不仅工程师和技术骨干能够获得股权，焊工、食堂员工等蓝领岗位员工同样有份。
6）汽车股持续新低。北京汽车、赛力斯今年股价近乎腰斩，赛力斯港股上市半年股价暴跌56%；广汽集体暴跌42%，已逼近历史新低；长城汽车跌幅超30%，零跑汽车、小鹏汽车等纷纷跌超20%，理想汽车跌18%，比亚迪跌超10%。
以赛力斯为例， 4月30日，公司披露2026年第一季度报告，实现营业总收入257.46亿元，同比增长34.46%；归母净利润7.54亿元，同比增长0.89%；扣非净利润1.03亿元，同比下降73.87%。
月度销量来看，虽然去年年底有冲量因素，但是进入2026年，4月销量开始下滑，5月销量同比下滑17.38%。
广汽集团亦然，业绩下滑严重，营收几乎季季下滑，出于连续烧钱状态；25年巨亏88亿，26年一季度亏损6.56亿。