银行业告别高增长，北京银行特色化能否沉淀为财务韧性？

作者 | 徐长卿

编辑丨高远山

来源 | 野马财经

城商行的竞争版图正在经历一场静默的重绘。当资产规模的光环逐渐褪去，一场围绕专业能力的价值重塑正在深入。对于已经“三十岁”的北京银行而言，此刻正处在一个关键的“中场”——这不仅仅是时间维度，而是从传统“规模银行”向“价值银行”转型的攻坚期。当息差压力与合规成本成为行业常态，其持续多年构建的科创、文化、绿色等特色能力，正经历着最为现实的压力测试。

市场真正关切的是：在银行业告别高增长时代后，一家银行超前布局的“特色化”叙事，能否穿越周期的波动，最终沉淀为实实在在的财务韧性与估值支撑？

01

告别规模崇拜

两条路径的岔路口

银行业正面临一场深刻的范式转移。净息差持续收窄至历史低位——北京银行2025年第三季度净息差已降至1.26%，监管对合规的要求也空前严格。这两股压力共同宣告了以规模扩张为核心的旧模式难以为继，转型不再是选择题，而是生存题。

分化在现实中清晰可见。

一部分银行选择做宽“护城河”。如江苏银行、宁波银行等，依托所在区域的强劲经济，将网点下沉、服务做透，通过近乎垄断的本地覆盖巩固市场地位。它们的增长逻辑是“广度优先”，追求规模与市场份额的持续扩张。

另一条路径则更为艰难——做深“价值链”。北京银行选择了这条路：在服务好区域经济的同时，而是在科创、文化、绿色等符合国家战略的赛道上构建专业能力，试图通过行业深度而非地域广度建立竞争优势。

这不是一场轻松的转型。这一选择直接反映在财务数据的对比中。截至2025年9月末，江苏银行资产总额4.93万亿元，较年初增长24.68%；北京银行为4.89万亿元，增速15.95%。规模仅差0.8%，但盈利差距显著：前三季度，江苏银行营收、归母净利润分别为671.83亿元、305.83亿元，北京银行为515.88亿元、210.64亿元，差额分别达155.95亿元和95.19亿元。

这一差距直观揭示了转型的代价与挑战：特色化建设需要长期投入，短期内可能拖累规模增速和盈利表现。北京银行的探索，本质上是一场以短期财务承压换取长期能力构建的艰难平衡。其近期业绩波动，正是这条路径进入深水区的真实写照。

02

构建“非典型基础设施”

特色能力的系统化工程

选择特色化路径只是开始，真正的挑战在于如何将战略转化为可运营、可扩展的能力系统。北京银行的做法是，在核心赛道构建一套“非典型基础设施”——超越传统信贷思维，打造从组织架构到生态网络的完整赋能体系。

组织变革先行。在科技金融领域，北京银行搭建了“1+18+N”的专营架构：1个总行级科技金融创新中心，18家分行级特色机构，N家科技特色支行与专精特新团队。截至2025年9月末，科技金融贷款占全行贷款总额的比重已超过18%，这一比例在城商行中处于前列。这套体系不是简单的部门增设，而是将科技金融嵌入组织基因的制度安排。

文化金融的布局同样系统化。从总行“一把手”挂帅的文化金融领导小组，到8家重点分行、9家特色发展分行，再到3家文创专营支行与22家特色支行，形成三级专营服务体系。以北京雍和文创专营支行为例，这家国家级文化金融专营机构已为北京环球影城、北京冬奥开闭幕式制作单位等提供近20亿元支持。

产品创新与生态构建同步。北京银行深知，特色化不能仅靠贷款产品。在科技金融领域，除了“科创e贷”“研发贷”等产品，更推出“领航AI贷”，并搭建“股债联动伙伴计划”——联动超千家VC/PE机构，为科技企业提供全生命周期服务。

最具前瞻性的或许是“数据要素金融化”的尝试。2025年11月，北京银行苏州分行落地全国首笔文旅数据资源挂钩贷款，为苏州相城文旅公司融资1亿元。这笔贷款的价值不仅在于资金支持，更在于探索数据资产的价值发现与质押路径，为轻资产的文化旅游企业开辟了新的融资通道。

这套体系已开始产出实质性成果。截至2025年9月末，北京银行科技金融贷款余额4377.10亿元，较年初增长20.16%，服务企业超2.6万家；文化金融贷款余额1434.52亿元，增长26.74%；绿色金融、普惠型小微企业贷款也分别增长26.20%和16.91%。

数字背后是一个更重要的趋势。北京银行正从“资金提供者”转向“生态赋能者”。通过AI智能撮合平台、“科创雷达”评价体系等工具，它试图帮助企业在融资之外“找人、找资源、找政策”，构建“融资+融智”的深度绑定关系。

03

“炼金”时刻

特色价值兑现的三重关卡

能力建设只是上半场，将“特色能力”转化为“财务价值”才是真正的“炼金”考验。北京银行转型实验的下半场，正面临三重必须跨越的关卡，而每一关都对应着现实的财务数据压力。

第一关是盈利模式的现实重构。特色金融贷款快速增长，但全行净息差仅1.26%的现实，凸显了传统盈利模式承压的严峻性。如何提升中间业务收入占比，成为价值兑现的关键。与此同时，财富管理业务（AUM突破1.33万亿元）虽增长迅速，但能否转化为足以抵补息差收窄影响的管理费收入，仍需观察。特色化不仅要做出规模，更要做高收益质量。

第二关是风控体系与财务稳健的平衡。2025年9月末，北京银行拨备覆盖率195.79%，较上年末下降12.96个百分点；拨贷比2.53%，下降0.2个百分点。这些数据背后，是风险抵补能力面临的现实挑战。特色金融面对的是科创企业估值波动、文化资产定价难等新型风险，传统风控模式面临失效。能否将合规压力转化为一套基于行业认知与数据驱动的新型风控体系，不仅关乎合规，更直接影响资产质量和拨备充足率。

第三关是战略定力与市场比较的持久战。当同业以更高盈利增速展示规模路径的现实竞争力时，北京银行的管理层需要顶住短期比较压力，保持对特色赛道长期投入的资源倾斜。激励机制能否克服“短期KPI主义”？这考验的不仅是战略眼光，更是公司治理的深层定力。

04

三十年再出发

专业主义的深度实验

2026年，北京银行迎来了三十周年。这家从首都起步的城商行，用三十年时间完成了从地方银行到特色银行的跨越。

当前的转型实验，或许正是其第三次跨越的起点：从“大而全”的综合性银行，转向“专而深”的特色化银行。这条道路没有现成模板，每一步都需要探索——如何平衡特色业务与传统业务？如何让专业能力转化为财务回报？如何构建适应新业务的风控体系？

北京银行的实践表明，城商行的未来竞争力，可能不再完全取决于资产规模或网点数量，而在于能否在某些领域建立难以替代的专业深度。它的“中场考验”，实际上是中国银行业从同质化竞争走向差异化发展的一个缩影。

这场“炼金”实验的最终答案尚未揭晓。但可以肯定的是，北京银行的探索——无论成果如何——都在为中国城商行提供宝贵的经验：在规模增长之外，专业能力正成为银行价值的新基石。

当银行业整体进入“精耕”时代，深蹲或许正是为了更有力的起跳。北京银行的下一个三十年，也许正在从这场深刻的转型实验中悄然开启。

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